В некотором царстве, в некотором государстве жил-был царь Еремей. Занимаясь описью своих обширных владений, он отправился в годовой поход. Но в пути-дороге наклонился напиться к колодцу, и был схвачен подводным царем по имени Чудо-Юдо. Чудовище потребовало выкуп - нечто, о чем Еремей не ведал, не гадал, но оно имелось в его царстве. Владыка согласился, не зная, что в это самое время царица родила ему сына... Одновременно с бедствиями Еремея дочь подводного царя Варвара повстречала скромного Андрея-рыбацкого сына. Несмотря на всевозможные интриги, которые плелись вокруг них, юноша и девушка полюбили друг друга и решили быть вместе.